Maîtriser le Price Action : Interpréter la Psychologie des Bougies Japonaises
Savoir qu'une bougie représente un laps de temps est une chose. Comprendre ce qu'elle raconte sur le combat entre acheteurs et vendeurs en est une autre. Dans ce second volet, nous plongeons dans l'analyse avancée pour transformer vos graphiques en véritables carnets de bord psychologiques.
1. La Force Relative : Le duel entre Corps et Mèches
La taille d'une bougie ne doit jamais être ignorée. Elle est le reflet direct de la conviction des intervenants.
- Le Corps (Le Consensus) : Plus le corps est grand par rapport aux mèches, plus la pression (vendeuse ou acheteuse) est directionnelle et solide. Un grand corps vert sans mèche indique que les acheteurs ont gardé le contrôle de l'ouverture à la clôture.
- Les Mèches (Le Rejet) : Une longue mèche témoigne d'une bataille. Elle montre que le prix a atteint un niveau, mais qu'il a été violemment rejeté.
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- Mèche haute longue :
- Échec des acheteurs, les vendeurs reprennent la main.
- Mèche basse longue :
- Échec des vendeurs, les acheteurs défendent la zone.
A retenir : Une bougie avec un petit corps et de grandes mèches indique une indécision totale ou un essoufflement de la tendance actuelle.
2. Lecture Avancée : Les Gaps (Trous de cotation et déséquilibre)
Un gap se produit lorsque le prix d'ouverture d'une bougie est significativement éloigné du prix de clôture de la précédente, sans qu'aucun échange n'ait eu lieu entre les deux.
Il existe trois types principaux de gaps à surveiller :
- Le Breakaway Gap (Gap de rupture) : Sortie brutale d'une zone de consolidation. C'est un signal de force majeure.
- Le Runaway Gap (Gap de poursuite) : Apparaît au milieu d'une tendance forte. Il confirme que le mouvement a encore de l'énergie.
- L'Exhaustion Gap (Gap d'essoufflement) : Apparaît en fin de mouvement parabolique. Attention, le retournement est proche.
Les gaps on tendance à être comblé pour ne pas laisser de déséquilibre dans le marché, mais ce n'est pas une vérité absolue non plus.
3. La Puissance des Séries : Ne lisez jamais une bougie seule
Une bougie est une information, trois bougies sont une confirmation. Le marché est fractal et cyclique et les patterns ont tendance à se répéter. Le chiffre 3 revient souvent quand on parle de bougies, la suite de trois bougies font donner davatanges d'informations qu'une bougie seule.
Les 3 bougies pour un sommet ou un creux
Un retournement de tendance se valide souvent sur un cycle de trois bougies :
- Bougie 1 : Flux dominant (ex: forte baisse).
- Bougie 2 : Ralentissement (doji ou petit corps).
- Bougie 3 : Contre-attaque (bougie de direction opposée qui valide le pivot).
Les "Trois Soldats" et les "Trois Corbeaux"
- Les 3 Soldats Blancs et Corbeaux Noirs : Trois bougies haussières ou baissières consécutives avec des corps solides. C'est le signe d'une reprise ou continuation de tendance ultra-robuste.
- Les 3 Gap d'affilée : Phénomène rare appelé parfois "Three Gap Play", il signale souvent une paroxysme émotionnel qui précède d'une consolisation à venir un retournement majeur.
4. Les Figures Chartistes Incontournables
Il existe énormément de nom pour décrire les bougies, l'important n'est pas forcément de les retenir mais de comprendre la force relative qu'elles peuvent représenter.Voici les "visages" que le marché prend le plus souvent :
Exemple d'autres noms de bougie : shooting star, dragon fly, harami, pendu etc...
Concept clé de l'interprétation des bougies 🔑
L'essentiel à retenir est qu'une bougie ou un ensemble de bougie donne des indications sur la force relative actuelle du marché : confiance, peur doute.
Nombreuses sont les phases d'indécisions où nous retrouverons tous types de bougies, c'est pourquoi il est essentiel de comprendre l'environnement dans laquelle elles interviennent : zones clés de support et résistance.
